국내 ETF와 미국 ETF 어떤 것이 더 좋을까요?

1. 국내 ETF vs 미국 ETF 개요

ETF 자체의 본질은 동일하지만, 거래 방식, 수수료, 세금, 환율 영향 등의 차이가 있다. 이를 마치 여행 방법(비행기 vs 배)처럼 생각할 수 있다. 도착지는 같아도 경로와 비용이 다르므로, 본인의 투자 스타일에 따라 선택해야 한다.

 

2. 국내 상장 ETF vs 미국 상장 ETF 차이점

① ETF 이름과 구조

• 국내 ETF: 이름이 길며, 브랜드 + 지역 + 투자대상 + 투자방식 형태로 구성됨.
  • 예) 타이거 미국 S&P 500 TR, 코덱스 미국 나스닥 100 H
• 미국 ETF: 짧고 직관적임.
  • 예) SPY, VOO, QQQ, VTI

② 수익률

• 동일한 지수를 추종하는 ETF라면 수익률 차이는 거의 없음.
• 하지만, 운용 보수, 거래 비용 등의 차이로 인해 소폭 차이가 발생할 수 있음.

③ 운용 자산 규모

• 국내 ETF: 최대 8조 원 수준 (타이거 S&P 500 등).
• 미국 ETF: SPY(913조 원), VOO(910조 원) 등 거대한 규모.
  • 대형 ETF일수록 거래량이 많고 유동성이 풍부해 괴리율이 적음.
  • 미국 ETF는 기관 투자자들이 많이 이용하는 점도 특징.

④ 매매 단위(한 주 가격)

• 국내 ETF: 2~3만 원 수준. 소액 투자 가능.
• 미국 ETF: SPY(88만 원), VOO(88만 원), QQQ(43만 원) 등으로 한 주당 가격이 높음.
  • 소액으로 미국 ETF를 투자하려면 소수점 거래 서비스를 이용해야 하지만, 수수료가 더 붙을 수 있음.

⑤ 거래 비용 (증권사 수수료 & 운용 보수)

1) 국내 ETF

• 매매 수수료: 거의 0% (0.0034% 유관기관 비용 제외)
• 운용 보수: 0.0062~0.1% 수준 (경쟁이 심해 낮아짐)
• 매도 시 증권거래세 면제

2) 미국 ETF

• 매매 수수료: 0.1~0.3% 수준 (증권사마다 다름)
  • 단, 일부 증권사는 이벤트로 1~2년 무료 수수료 제공
• 운용 보수: SPY(0.09%), VOO(0.03%), QQQ(0.2%)
  • 비슷한 ETF라도 보수가 낮은 상품이 유리 (예: SPY 대신 SPLG, QQQ 대신 QQQM)
• 환전 수수료: 환율 변동에 따라 추가 비용 발생

 

⑥ 환율 영향 (환헤지 여부)

• 국내 ETF: 환헤지(H) 선택 가능
  • 환율 변동이 ETF 가격에 영향을 주지 않음.
  • 단, 환헤지 비용 발생 (연 1~2% 수준)
• 미국 ETF: 환헤지 불가능 (달러 투자)
  • 환율 상승 시 유리, 하락 시 불리.
  • 미국 ETF를 구매하면 자동으로 달러 자산을 보유하는 효과 있음.

⑦ 세금 차이 (배당소득세 vs 양도세)

• 국내 ETF
  • 매매 차익: 배당소득세 15.4% (보유 기간 과세 방식)
  • 분배금(배당): 배당소득세 15.4%
  • 금융소득 종합과세 포함 (2천만 원 초과 시 세율 증가 가능)
• 미국 ETF
  • 매매 차익: 양도세 22% (단, 250만 원까지 공제)
  • 분배금(배당): 배당소득세 15%
  • 금융소득 종합과세 적용 안 됨 (분리과세 장점)

3. 투자자별 적합한 선택 기준

✅ 국내 ETF가 적합한 경우

1. 소액 투자자 (100만 원 이하): 한 주 가격이 저렴해 정립식 투자 가능.
2. 절세 계좌(ISA, 연금저축) 활용: 세제 혜택 가능.
3. 배당소득세 15.4%가 유리한 경우: 금융소득이 적은 투자자에게 적합.
4. 매매가 간편한 투자자: 환전 과정 없이 원화로 거래 가능.

✅ 미국 ETF가 적합한 경우

1. 목돈 투자자 (100만 원 이상 거치식 투자): 소수점 거래가 아닌 일반 매매 기준.
2. 위탁 계좌 사용자: ISA나 연금저축을 활용하지 않는 경우.
3. 양도세 22% (분리과세)가 유리한 경우
   • 금융소득이 많은 고소득층 (종합과세 부담이 큰 사람).
4. 달러 자산을 늘리고 싶은 경우: 미국 ETF 자체가 달러 투자 효과를 가짐.

4. 결론: 본인의 투자 스타일에 맞춰 선택

• 단순히 **"국내 ETF vs 미국 ETF, 뭐가 더 좋나요?"**라는 질문보다는 본인의 투자 금액, 계좌 유형, 세금 상황을 고려하는 것이 중요함.
• 소액 투자 & 절세 계좌 활용 → 국내 ETF
• 목돈 투자 & 금융소득 과세 회피 → 미국 ETF
• ETF 보수, 거래 비용 등도 고려하여 전략적으로 선택
• 환율과 세금 차이도 장기적인 투자 전략에서 중요한 요소

📌 즉, 본인의 재무 상황과 투자 목표에 따라 국내 ETF 또는 미국 ETF 중 적절한 선택을 하면 된다.